Riskienhallinta

Riskienhallinnan periaatteet

ICECAPITAL Pankkiiriliike -konsernin liiketoiminnan hallintaan kuuluu olennaisena osana riskienhallinta, niin päätöksen teossa kuin myös sisäisessä valvonnassa. Sijoituspalveluyrityksenä ICECAPITAL on sitoutunut harjoittamaan hyvää riskienhallintatapaa ja aktiivisesti tunnistamaan liiketoimintaansa liittyvät olennaiset riskit. Tämä velvoite koskee myös kaikkia yhtiön palveluksessa olevia työntekijöitä ja erityisesti osakkaita. Näin pyritään vähentämään ennakoimattomien tappioiden todennäköisyyttä sekä tekijöitä, jotka voisivat olla haitallisia yhtiön maineelle. Yhtiön hallitus vahvistaa konsernin riskienhallinnan periaatteet ja riskien hallintaa ja valvontaa varten on nimitetty vastuuhenkilöt. Konsernin riskienhallintaperiaatteet noudattavat Finanssivalvonnan säännöksiä ja standardeja.

Konsernin riskienhallinnan erityisiä piirteitä ovat mm. seuraavat:

Konsernin organisaatio on tavanomaista matalampi. Jokaisella työntekijällä on esimiehenään yhtiön osakas. Kaikki merkittävät taloudelliset päätökset ja sitoumukset tapahtuvat osakkaiden keskuudessa. Toimiva johto osallistuu aktiivisesti jokapäiväisen liiketoiminnan päätöksenteon yksityiskohtiin. Tästä johtuen yhtiössä ei ole riskiä ottavasta toiminnosta täysin riippumatonta arviointitoimintoa. Myöskään tietotekniikkatoimintoa ja sen kehitystä ei ole eriytetty muista toiminnoista.

Konsernin liiketoiminta-alueet (investointipankkitoiminta, varainhoito, pääomarahastot ja arvopaperivälitys) ovat palkkiopohjaisia. Näin ollen yhtiö välttää riskipositioiden ottamista. Myös yhtiön omien varojen sijoituspolitiikassa määritelty riskinottotaso on alhainen.

Vakavaraisuus

ICECAPITAL Pankkiiriliike Oy noudattaa sijoituspalveluyrityksenä tietyin pienin poikkeuksin samoja vakavaraisuussäädöksiä kuin liikepankit eli ns. Basel II -säännöksiä. Tämänhetkisten määräysten mukaan vakavaraisuussuhdeluvun, eli omien varojen suhteen riskipainotettujen saamisten ja vastuusitoumusten yhteismäärään, on oltava vähintään 8 prosenttia. 31.12.2009 konsernin ns. pilari 1 -vakavaraisuussuhdeluku oli 67,6 %.

Yhtiö on laatinut uudistuneen vakavaraisuussäännöstön mukaisesti vakavaraisuussuunnitelman, jossa kuvataan konsernin riskiperusteista pääomatarvetta, pääomien riittävyyttä sekä vakavaraisuutta. Yhtiön tavoitteena on jatkossa ylläpitää ainakin kaksinkertaista vakavaraisuussuhdetta vaatimuksiin nähden.

Luottoriski

Luottoriskin toteutuessa sopimusvastapuoli ei suorita taloudellisia sopimusvelvoitteitaan. Konsernin sopimusvastapuolia ovat yhtiön palveluita ostavat asiakkaat ja yhteistyökumppanit. Konserni ei myönnä varsinaisia luottoja. Luottoriskin vaikutus omiin varoihin on vähäinen ottaen huomioon konsernin asiakkaiden vakavaraisuuden ja vakiintuneisuuden. Vuodenvaihteessa konsernilla ei ollut merkittäviä erääntyneitä palkkiosaatavia asiakkailta.

Markkinariskit

Markkinariskeillä tarkoitetaan riskejä sijoituksista osake-, korko-, valuutta- kiinteistö ja vaihtoehtoisille sijoitusmarkkinoille. Näiden markkina-arvon muutokset heijastuvat suoraan yhtiön markkina-arvoon ja pitkälti myös tulokseen ja taseeseen. Yhtiön varoja on sijoitettu konservatiivisesti alhaisen riskitason kohteisiin pitkään omistusaikaan varautuen ja sijoitustoiminnan ohjeistuksessa on otettu huomioon oman pääoman riittävyys. Markkinariskiä, kuten myös luottoriskiä, huomioidaan sääntömääräisessä vakavaraisuuskehikossa.

Likviditeettiriski

Likviditeetti- eli rahoitusriskillä tarkoitetaan käytännössä riskiä siitä, että yrityksen kassavarat eivät jossain tilanteessa ole riittäviä eikä lisärahoitusta ole saatavilla. ICECAPITAL Pankkiiriliike -konserni on vakavarainen ja pyrkii vakavaraisuustavoitteidensa mukaisesti minimoimaan myös likviditeettiriskin. Käytännössä suurin osa yhtiön omista varoista on yhden päivän varoitusajalla lunastettavissa olevissa lyhyen koron rahastoissa. Lisäksi konsernin rahavirrat ulospäin ovat melko tasaisia ja ennustettavia, joten likviditeettitarpeeseen voidaan varautua hyvin.

Operatiiviset riskit

Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan riskejä, jotka toteutuessaan aiheuttavat tappioita ja maineen vahingoittumista puutteellisten tai virheellisten rutiinien, prosessien, käyttäytymisen tai odottamattomien ulkoisten tapahtumien vuoksi. Käsitämme operatiiviset riskit laajasti: niihin sisältyvät inhimilliset virheet ja väärin käytökset sekä esimerkiksi juridiset riskit sopimusten tulkinnan tai lainmuutosten aiheuttamista yllätyksistä. Operatiivisten riskien huomioiminen sisältyy jokaisen työntekijän ja erityisesti osakkaiden henkilökohtaisiin tehtäviin. Konsernin operatiivisista riskeistä aiheutuneet kulut ovat tähän asti olleet alhaisia. Operatiivisten riskien toteutumisen välttämiseksi tehdään jatkuvaa ennaltaehkäisevää työtä. Lisäksi ICECAPITAL-konsernilla on kattava vakuutussuoja, joka korvaa tappiot ja menetykset, jotka aiheutuvat erehdysten, väärinkäytösten ja rikollisen toiminnan myötä. Toiminnan merkittäviin häiriöihin varaudutaan jatkuvuussuunnittelulla.

Liiketoimintariski

Liiketoimintariskeihin kuuluvat kaikki sellaiset tekijät, jotka voivat vaarantaa tai estää konsernin strategisten tavoitteiden saavuttamisen.

Jokainen kannattava liiketoiminta edellyttää riskinottoa omistajilta. Konserni ei kaihda ottamasta näkemystä esimerkiksi uusien tuotteiden ja palvelujen osalta, vaikka niiden tuleva kysyntä olisi epävarmaa. Ydinosaamiseemme kuuluukin sijoittajien ja yritysten tulevien tarpeiden ennakoiminen ennen muita. Konsernin partnerit päättävät jokaisesta merkittävästä panostuksesta perusteellisen enimmäisriskin arvioinnin jälkeen.

Kansainväliset riskit

ICECAPITAL Pankkiiriliike -konsernin kansainväliset riskit rajoittuvat pääosin vuonna 2007 perustettuun Venäjälle sijoittavaan kiinteistöpääomarahastoon. Liiketoimintaa lähialueilla on myös tarkoitus jatkaa. Näissäkin operaatioissa ulkopuoliset sijoittajat kantavat riskin tappioista, luonnollisesti tulevaa voitto-odotusta vastaan. Kuitenkin merkittävien tappioiden syntyessä kehittyvillä markkinoilla tällä olisi luonnollisesti haitallinen vaikutus yhtiön maineelle. Liiketoimintaa on myös laajennettu Varainhoitoliiketoiminnan puitteissa Ruotsiin, Norjaan ja Tanskaan. Näihin sitoutuneet varat ovat konsernin vakavaraisuuden kannalta kohtuulliset, mutta eivät vaaranna toiminnan jatkuvuutta vaikka riskit realisoituisivatkin.